Plan van Aanpak ATF & SATT

Doelstelling:
Korte termijn doelstelling: het herstellen van de communicatie met de ‘GoodWood’ participanten, het verrichten van beheersactiviteiten t.b.v. participanten en het toezien op continuïteit van de belegging in teakhout op de plantages van Floresteca SA in de Mato Grosso in Brazilie;
Langere termijn doelstelling: het optimaliseren van de rechten van participanten, toezien op de continuïteit van de belegging en het vergroten van de verhandelbaarheid en de transparantie van de belegging door het realiseren van een beleggingsfonds.

Introductie
Op 7 december 2010 is GoodWood Investments BV (GWI) in staat van faillissement verklaard. Hierdoor kwam een einde aan de beheeractiviteiten van GWI t.b.v. de ca. 13.500 participanten. GWI vormde voor de participanten de enige bron van informatie. De participanten worden op dit moment dan ook niet geïnformeerd en er is geen organisatie die hun belangen behartigt. De beleggingen hebben een lange looptijd tot circa 2028, wanneer de laatste bospercelen worden gekapt. Voor het beheren van dergelijke beleggingsproducten is een vergunning van de AFM noodzakelijk.

De Stichting Amazon Teak Foundation (ATF) is de houdster van de aandelen van het in staat van faillissement verkerende GWI en voert tevens de directie. ATF beschikt over een beheervergunning van de AFM afgegeven op 21 maart 2008.
De Stichting Administratie- en Trustkantoor Tectona (SATT) is bewaarder en houdt de rechten van kapopbrengsten op houtopstanden van onder andere GWI, Quadris Environmental Fund Plc en Floresteca B.V.

SATT acht de thans ontstane situatie hoogst ongewenst en wenst op korte termijn een oplossing voor de impasse waarvan volgens haar de participanten mogelijk de dupe zouden kunnen worden. Derhalve verzoekt SATT aan ATF de functie als beheerder van de beleggingen van de GWI participanten op zo kort mogelijke termijn over te nemen

Doorstart activiteiten GWI
ATF opteert voor een ‘doorstart’ van de activiteiten van GWI met als uitsluitend doel het beheer van de beleggingen van de ‘GoodWood’ participanten. SATT beschikt over de volledige database met cliënten gegevens. De essentiële communicatiestroom richting participanten kan hiermee op korte termijn hersteld worden.

De taken van ATF bevatten ondermeer:

• Clienten administratie (verhuizing, overdracht belegging, schenking, vererving etc);
• informatie fiscale aangifte;
• informatie voorziening (tussen) kap;
• overleg en volgen bosbouw activiteiten en onderhoud;
• belangen behartiging beleggers;
• publicatie bosbouw rapporten;
• opzetten collectief teak beleggingsfonds;

Fases:

Fase 1:

Openen nieuwe website door ATF en SATT en de communicatie en informatie voorziening met de klanten hervatten. Eerste aandacht ligt bij het aanpassen van de Q&A, zoals deze nog op de site van GWI staat. Er zijn veel mails en brieven binnen gekomen met allerhande vragen. De meeste worden al gedekt door de huidige Q&A maar aanpassing en uitbreiding is gewenst.
Verder zal met spoed aandacht moeten worden gegeven worden aan de fiscale opgave voor het jaar 2010. Een mailing hierover is op dit moment financieel niet mogelijk.

Fase 2:
Het bestuur van ATF is uitgebreid met een tweede bestuurder: de heer J.A. van Ketwich Verschuur. De heer van Ketwich is thans reeds bestuurder bij First Capital Asset Managers BV, een bij de AFM onder toezicht staande instelling.
Het bestuur van SATT is per 14 februari 2011 uitgebreid met de heer P. Cox. Verder zal de heer R. van Rossum, voormalig voorzitter van de Vereniging Teak Participanten, op korte termijn worden voorgedragen als bestuurder van SATT.

De administratie van SATT zal verzorgd worden door Premier Management Partners (Nederland) B.V. ATF zal gaan samenwerken First Capital Asset Managers BV, waarmee in een eerder stadium het fonds zou worden gerealiseerd. First Capital zal op basis van een SLA de geoutsourcede administratieve werkzaamheden verband houdende met het beheer gaan verrichten. Op deze wijze zal de continuïteit van de stichtingen optimaal gefundeerd zijn en is de noodzakelijke functiescheiding tussen beheerder (ATF) en bewaarder (SATT) optimaal gezekerd. 

Fase 3:
Door middel van een (elektronische) mailing zullen de plannen voor de toekomst, zoals in dit plan beschreven, worden ontvouwen. Daarbij zal aan de participanten gevraagd worden om een bijdrage in de exploitatiekosten van zowel ATF en Tectona. De bijdrage zal € 75,00 exclusief btw per deelnemende belegger per jaar bedragen. het ligt in de verwachting dat deze bijdrage in het vervolg lager zal zijn.

Fase 4:
Indien de beleggers in een voldoende mate positief reageren op de oproep als verwoord in Fase 3 zal er voor de eerste 1,5 jaar voldoende middelen in kas zijn om de kosten verband houdende met bewaar en beheer te dekken.
In verband met de financiële situatie van van Floresteca BV zal hier de eerste zorg naar uitgaan teneinde de actuele situatie te bespreken. Het is zaak de belangen van de participanten te beschermen, en – waar mogelijk – hun positie te verbeteren.

Daarnaast dient onderzoek gedaan te worden in Brazilië naar
1. de juridische positie van de belegging;
2. de financiële positie van Floresteca SA;
3. de planning van de kap voor de komende jaren en de te verwachten cash flow hier uit;
4. de mogelijke aanstelling van een permanente belangenbehartiger in Brazilie;

Het verbeteren van de positie van de participanten kan niet los worden gezien van het creëren van een collectiviteit in Nederland: een aandelenfonds. De overige partijen die in Floresteca SA en BV hebben geïnvesteerd zijn institutionele partijen: beleggingsfondsen of pensioenfondsen. Ruim 13.500 beleggers als individuele gesprekspartner gaat dan niet werken. Voor wat betreft de te maken kosten hiervoor is rekening gehouden met hoger genoemde bijdrage.

Fase 5:
Het opzetten van een aandelenfonds en alle GWI/ATF participanten hiervoor uitnodigen. De voorbereidingen hiervoor zullen beperkt zijn. Een zeer groot gedeelte van het werk is in een eerdere fase al gedaan.

Tijdpad:

Fase 1: februari 2011.
Fase 2: februari / maart
Fase 3: maart / april
Fase 4: april/ mei
Fase 5: september / oktober

Amsterdam, 11 februari 2011.